Le fonctionnement du cumul emploi-retraite actuel
Le cumul intégral
Le cumul emploi-retraite intégral permet de cumuler la ou les pensions de retraite à taux plein avec les revenus professionnels issus de la nouvelle activité, sous réserve des conditions suivantes :
- avoir cessé l’ensemble de ses activités professionnelles et avoir liquidé l’ensemble des régimes de retraite obligatoires (de base et complémentaires, en France et à l’étranger) ;
- avoir atteint l’âge légal de départ, soit 62 ans et 3 mois ou jusqu’à 64 ans suivant la génération concernée (sauf dispositif de départ anticipé) et justifier de la durée d'assurance requise (nombre de trimestres minimum validés) ;
- ou avoir atteint l'âge du taux plein automatique, soit 67 ans.
Jusqu’à la dernière réforme de ce dispositif, entrée en vigueur le 1er septembre 2023, le retraité qui reprenait une activité devait impérativement cotiser à la retraite, mais à perte.
La réforme de 2023 a introduit la possibilité, dans certaines conditions, d’acquérir un droit à seconde retraite.
Ainsi , en cas de poursuite d’activité auprès du même employeur, la reprise d’activité doit intervenir après un délai de carence de 6 mois à compter de la liquidation de la première retraite pour bénéficier de droits à une seconde pension.
Le cumul plafonné
Lorsque les conditions du cumul intégral ne sont pas remplies, les revenus d’activité sont plafonnés, selon des règles qui varient en fonction du régime de retraite.
Le dépassement du plafond entraine une réduction ou une suspension de la pension.
Le cumul emploi-retraite à compter du 1er janvier 2027
Un dispositif par paliers reposant uniquement sur 3 tranches d'âge
La loi n°2025-1403 du 30 décembre 2025 de financement de la Sécurité sociale pour 2026 change la donne.
À compter du 1er janvier 2027, les conditions du cumul emploi retraite seront simplifiées mais beaucoup plus strictes.
Elles varieront en fonction de l’âge du retraité.
Jusqu'à 64 ans
Jusqu’à 64 ans, les conditions du cumul emploi retraite seront extrêmement strictes.
Chaque euro gagné dans le cadre de l’activité professionnelle sera déduit de la pension.
Exemple
Un retraité de 62 ans percevant 2 000 € par mois de retraite et 600 € mensuels provenant de sa nouvelle activité. Sa pension sera réduite chaque mois de 600 € et ne s’élèvera plus qu’à 1 400 €.
Le nouveau dispositif s’avère donc très pénalisant pour les bénéficiaires d’une retraite pour carrière longue.
Il vise à dissuader les départs anticipés et à privilégier d’autres dispositifs, comme la retraite progressive qui permet de percevoir une partie de sa pension de retraite avant l’âge légal de départ en retraite, tout en travaillant à temps partiel et en continuant de cotiser pour sa retraite à venir, avant la liquidation définitive de sa pension de retraite.
Entre 64 et 67 ans
La ou les pensions pourront êtes cumulées avec les revenus de la nouvelle activité, mais seulement partiellement.
Au-delà d’un certain seuil de revenus, la pension sera écrêtée à hauteur de 50% du dépassement.
Ce seuil doit être fixé par un décret dont la publication interviendra ultérieurement mais un montant de 7 000 € par an est évoqué.
Exemple
Un retraité de 65 ans percevant 2 000 € par mois de retraite soit 24 000 € et 10 000 € annuels provenant de sa nouvelle activité. Si le seuil de revenus est fixé à 7 000 € par an, le dépassement s’élève à 3 000 €. La pension de retraite sera alors réduite de 50% du dépassement, soit 1500 €. Le retraité percevra alors 22 500 € de retraite ainsi que les revenus provenant de sa nouvelle activité.
Le dispositif deviendra dissuasif lorsque les revenus issus de la reprise d’activité seront élevés.
De plus, le retraité qui liquidera sa retraite à taux plein avant l’âge de 67 ans continuera à cotiser à la retraite, mais à perte, car il n’existera pas de droit à seconde pension.
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À noter
Pour les salariés, il sera possible de reprendre immédiatement le travail chez le même employeur, le délai de carence de 6 mois ayant été supprimé (actuellement, si la carence n’est pas respectée, la pension est suspendue jusqu’à expiration du délai de 6 mois).
À partir de 67 ans
La possibilité de cumul intégral ne deviendra possible qu’à partir de l’âge de 67 ans. Pensions et revenus seront intégralement cumulés sans restriction.
Le délai de carence de 6 mois en cas de reprise du travail chez le même employeur a été supprimé.
De plus, la nouvelle activité permettra d’ouvrir droit à une seconde pension, au titre de l’activité reprise, sans aucun plafond.
Précisions sur l'application des nouvelles règles
Les nouvelles règles du cumul emploi-retraite ne s’appliqueront qu’à compter du 1er janvier 2027.
Les actifs pouvant faire valoir leur droit à retraite avant cette date, soit jusqu’au 31 décembre 2026, bénéficieront donc des dispositions actuellement en vigueur.
Certaines activités dont la liste sera définie par décret, pourront être poursuivies sans aucun impact sur la pension de retraite (article L.161-22 I -B- 1° du code de la sécurité sociale).
Pour les professions libérales, les conditions exactes du cumul emploi-retraite restent à définir, chaque caisse complémentaire disposant de la prérogative d’en définir individuellement les modalités d’application.
