Cumul emploi-retraite : un dispositif moins attractif à compter du 1er janvier 2027

Le fonctionnement du cumul emploi-retraite actuel

Le cumul intégral

Le cumul emploi-retraite intégral permet de cumuler la ou les pensions de retraite à taux plein avec les revenus professionnels issus de la nouvelle activité, sous réserve des conditions suivantes :

• avoir cessé l’ensemble de ses activités professionnelles et avoir liquidé l’ensemble des régimes de retraite obligatoires (de base et complémentaires, en France et à l’étranger) ;
• avoir atteint l’âge légal de départ, soit 62 ans ou jusqu’à 64 ans suivant la génération concernée (sauf dispositif de départ anticipé) et justifier de la durée d'assurance requise (nombre de trimestres minimum validés) ;
• ou avoir atteint l'âge du taux plein automatique, soit 67 ans.
   

Jusqu’à la dernière réforme de ce dispositif, entrée en vigueur le 1^er  septembre 2023, le retraité qui reprenait une activité devait impérativement cotiser à la retraite, mais à perte.

La réforme de 2023 a introduit la possibilité, dans certaines conditions, d’acquérir un droit à seconde retraite.

Ainsi , en cas de poursuite d’activité auprès du même employeur, la reprise d’activité doit intervenir après un délai de carence de 6 mois à compter de la liquidation de la première retraite pour bénéficier de droits à une seconde pension.

Le cumul plafonné

Lorsque les conditions du cumul intégral ne sont pas remplies, les revenus d’activité sont plafonnés, selon des règles qui varient en fonction du régime de retraite.

Le dépassement du plafond entraine une réduction ou une suspension de la pension.

Le cumul emploi-retraite à compter du 1^er janvier 2027

Un dispositif par paliers reposant uniquement sur 3 tranches d'âge

La loi n°2025-1403 du 30 décembre 2025 de financement de la Sécurité sociale pour 2026 change la donne.

À compter du 1^er janvier 2027, les conditions du cumul emploi retraite seront simplifiées mais beaucoup plus strictes.

Elles varieront en fonction de l’âge du retraité.

Jusqu'à 64 ans

Jusqu’à 64 ans, les conditions du cumul emploi retraite seront extrêmement strictes.

Chaque euro gagné dans le cadre de l’activité professionnelle sera déduit de la pension.

Le nouveau dispositif s’avère donc très pénalisant pour les bénéficiaires d’une retraite pour carrière longue.

Il vise à dissuader les départs anticipés et à privilégier d’autres dispositifs, comme la retraite progressive qui permet de percevoir une partie de sa pension de retraite avant l’âge légal de départ en retraite, tout en travaillant à temps partiel et en continuant de cotiser pour sa retraite à venir, avant la liquidation définitive de sa pension de retraite.

Entre 64 et 67 ans

La ou les pensions pourront êtes cumulées avec les revenus de la nouvelle activité, mais seulement partiellement.

Au-delà d’un certain seuil de revenus, la pension sera écrêtée à hauteur de 50% du dépassement.

Ce seuil doit être fixé par un décret dont la publication interviendra ultérieurement mais un montant de 7 000 € par an est évoqué.

Le dispositif deviendra dissuasif lorsque les revenus issus de la reprise d’activité seront élevés.

De plus, le retraité qui liquidera sa retraite à taux plein avant l’âge de 67 ans continuera à cotiser à la retraite, mais à perte, car il n’existera pas de droit à seconde pension.

 À noter

Pour les salariés, il sera possible de reprendre immédiatement le travail chez le même employeur, le délai de carence de 6 mois ayant été supprimé (actuellement, si la carence n’est pas respectée, la pension est suspendue jusqu’à expiration du délai de 6 mois).

À partir de 67 ans

Le cumul intégral ne deviendra possible qu’à partir de l’âge de 67 ans. Pensions et revenus seront intégralement cumulés sans restriction.

Le délai de carence de 6 mois en cas de reprise du travail chez le même employeur a été supprimé.

De plus, la nouvelle activité permettra d’ouvrir droit à une seconde pension, au titre de l’activité reprise, sans aucun plafond.

Précisions sur l'application des nouvelles règles

Les nouvelles règles du cumul emploi-retraite ne s’appliqueront qu’à compter du 1^er janvier 2027.

Les actifs pouvant faire valoir leur droit à retraite avant cette date, soit jusqu’au 31 décembre 2026, bénéficieront donc des dispositions actuellement en vigueur.

Certaines activités dont la liste sera définie par décret, pourront être poursuivies sans aucun impact sur la pension de retraite.

Pour les professions libérales, les conditions exactes du cumul emploi-retraite restent à définir, chaque caisse complémentaire disposant de la prérogative d’en définir individuellement les modalités d’application.

Cas particulier des médecins

Pour les médecins, les conditions exactes du cumul emploi-retraite vont sans doute faire l’objet d’adaptations. 

En effet, le ministère de la Santé a annoncé dans un communiqué de presse début janvier 2026 qu’une réflexion allait être menée pour adapter les modalités de prise en compte de l’activité réalisée par les médecins en cumul emploi-retraite.