BDL Rempart : une nouvelle unité de compte Long/Short pour investir en actions avec plus de flexibilité

L’essentiel à retenir sur BDL Rempart 

Bénéficiez d’une nouvelle flexibilité sur vos actions avec BDL Rempart pour profiter des hausses et mieux résister aux baisses."

—

BDL Rempart : une nouvelle stratégie d’investissement pour les marchés actions

Dans un contexte marqué par des marchés financiers plus volatils, de nombreux épargnants recherchent des solutions capables de profiter du potentiel des actions tout en cherchant à mieux résister lors des phases de baisse. C’est dans cette optique que la MACSF enrichit sa gamme d’unités de compte avec BDL Rempart, un support financier reposant sur une stratégie dite Long/Short. 

Contrairement à un fonds actions traditionnel, qui investit principalement dans des entreprises dont il anticipe la hausse, BDL Rempart combine des positions acheteuses (« Long ») sur des sociétés jugées solides et des positions vendeuses (« Short ») sur des entreprises considérées comme plus fragiles ou surévaluées. Cette approche vise à diversifier les moteurs de performance du portefeuille et à réduire l’exposition aux mouvements les plus marqués des marchés. 

L’objectif de cette stratégie est de permettre aux investisseurs de bénéficier du dynamisme des marchés actions, tout en recherchant une meilleure résistance dans les périodes de fortes fluctuations boursières. Il ne s’agit pas d’une garantie contre les pertes, mais d’une méthode de gestion active conçue pour s’adapter aux différents cycles de marché. 

BDL Rempart est proposé en qualité d’unité de compte au sein des contrats RES Multisupport⁽²⁾, RES Retraite⁽³⁾ et RES Capi⁽⁴⁾ de la MACSF.  

Comment fonctionne la stratégie Long/Short de BDL Rempart ?

La particularité de BDL Rempart réside dans sa stratégie Long/Short, une approche de gestion active qui combine deux types de positions sur les marchés actions. L’idée est de multiplier les sources potentielles de performance tout en cherchant à limiter l’impact des périodes de forte baisse des marchés. 

Concrètement, le fonds ne se contente pas d’acheter des actions dont il anticipe la progression. Il peut également prendre des positions visant à bénéficier de la baisse de certaines entreprises jugées fragiles ou surévaluées. Cette combinaison permet d’ajuster plus finement l’exposition du portefeuille aux marchés actions selon le contexte économique et boursier. 

Une poche « Long » pour investir dans des entreprises jugées solides 

La première composante de la stratégie consiste à acheter des actions d’entreprises dont les fondamentaux sont considérés comme solides. Les équipes de gestion recherchent notamment des sociétés disposant d’un modèle économique robuste, d’un management jugé performant et d’une valorisation estimée attractive. 

L’objectif est de profiter de la hausse potentielle de ces entreprises sur le moyen et le long terme. Cette poche dite « Long » constitue le moteur de performance traditionnel d’un investissement en actions. 

Une poche « Short » pour tirer parti d’entreprises jugées fragiles ou surévaluées

La seconde composante repose sur des positions vendeuses (« Short »). Le principe consiste à prendre position sur des entreprises dont le fonds estime que les perspectives sont moins favorables : activité sous pression, valorisation excessive, risques sur les bénéfices ou fragilités identifiées dans le modèle économique. 

Cette poche vendeuse a pour objectif de bénéficier d’une éventuelle baisse du cours de certaines actions, ce qui peut contribuer à compenser une partie des reculs enregistrés sur la poche acheteuse lors des phases de correction des marchés.

Une exposition aux actions ajustée selon les conditions de marché 

L’un des atouts de BDL Rempart est sa capacité à faire varier son exposition globale aux marchés actions. Selon l’environnement économique, les gérants peuvent ajuster le poids relatif des positions « Long » et « Short ». 

Cette flexibilité vise à rendre le portefeuille plus adaptable aux différents cycles boursiers, qu’il s’agisse de phases de hausse, de correction ou d’incertitude. Elle ne supprime pas le risque de perte en capital, mais cherche à offrir une gestion plus réactive face aux fluctuations des marchés financiers.

Fonctionnement de BDL Rempart en schéma synthétique

Pourquoi intégrer BDL Rempart dans un contrat d’assurance vie, de capitalisation ou un PER ? 

Ce type d’unité de compte peut constituer un complément à d’autres supports d’investissement au sein d’un contrat d’assurance vie, de capitalisation ou d’un plan d’épargne retraite (PER). Son approche différente des fonds actions traditionnels peut répondre à plusieurs objectifs patrimoniaux. 

Diversifier son portefeuille 

L’un des premiers intérêts de BDL Rempart est la diversification. En combinant des positions acheteuses et vendeuses sur les marchés actions, le fonds cherche à offrir une exposition qui n’évolue pas exactement de la même manière qu’un fonds actions classique. 

Pour un investisseur déjà exposé aux marchés financiers, cette stratégie peut contribuer à diversifier les moteurs de performance de son portefeuille, sans se limiter à une seule direction de marché. 

Rechercher une meilleure résistance lors des phases de baisse 

Les marchés actions connaissent naturellement des périodes de hausse, mais aussi des phases de correction parfois marquées. Grâce à sa composante « Short » et à sa capacité d’ajuster son exposition globale aux actions, BDL Rempart cherche à mieux résister lors des épisodes de baisse des marchés. 

Cette approche ne garantit pas une protection contre les pertes, mais elle vise à rendre le portefeuille plus adaptable aux différents cycles boursiers. 

Accéder à une gestion active spécialisée 

BDL Rempart repose sur une gestion active, fondée sur l’analyse approfondie des entreprises et de leur environnement économique. Les équipes de gestion sélectionnent les sociétés qu’elles jugent solides pour la poche « Long » et identifient celles dont les perspectives apparaissent plus fragiles pour la poche « Short ». 

Le fonds est proposé en qualité d’unité de compte au sein des contrats RES Multisupport⁽²⁾, RES Retraite⁽³⁾ et RES Capi⁽⁴⁾ de la MACSF. Il est destiné aux épargnants souhaitant diversifier leur portefeuille avec une stratégie actions plus flexible, dans une optique d’investissement de moyen à long terme. 

Quels sont les risques à connaître avant d’investir ?

Comme toute unité de compte, BDL Rempart n’offre aucune garantie en capital. Avant d’investir, il est important de comprendre que la valeur du support peut évoluer à la hausse comme à la baisse en fonction des marchés financiers. Ce type d’investissement s’adresse donc à des épargnants disposant d’un horizon de placement adapté et capables d’accepter une part de risque. 

Un risque de perte en capital 

Le principal risque est celui de la perte en capital. L’assureur s’engage sur le nombre d’unités de compte détenues, mais pas sur leur valeur. Le montant récupéré lors d’un rachat ou au terme de l’investissement peut donc être inférieur au montant initialement investi. 

Un risque lié aux marchés actions 

BDL Rempart investit sur les marchés actions selon une stratégie Long/Short. Les actions peuvent connaître d’importantes variations de prix à la hausse comme à la baisse, notamment en période d’incertitude économique, de remontée des taux d’intérêt ou de tensions géopolitiques. Ces fluctuations peuvent avoir un impact sur la valeur du fonds. 

Des risques de crédit et de contrepartie 

Le fonds est également exposé à un risque de crédit, lié notamment à la défaillance éventuelle d’un émetteur ou à une dégradation de sa qualité financière, ainsi qu’à un risque de contrepartie, qui peut survenir lorsqu’un intervenant financier avec lequel le fonds réalise certaines opérations ne respecte pas ses engagements. 

Un investissement à envisager dans une logique de moyen à long terme

Cette recommandation ne constitue pas une garantie de performance, mais elle correspond à l’horizon retenu pour apprécier le comportement de la stratégie Long/Short dans différents environnements de marché. 

Avant d’investir dans BDL Rempart, il est recommandé de vérifier que ce support est cohérent avec votre profil d’épargnant, votre horizon de placement et vos objectifs patrimoniaux, n’hésitez pas à solliciter l’aide de votre conseiller MACSF. 

Comment investir dans l’unité de compte BDL Rempart ?

BDL Rempart est proposé en qualité d’unité de compte en profil libre au sein de plusieurs solutions d’épargne de la MACSF. Vous pouvez y accéder via le profil Libre de l’assurance vie RES Multisupport⁽²⁾, du Plan d’épargne retraite (PER) RES Retraite⁽³⁾ et du contrat de capitalisation RES Capi⁽⁴⁾ (contrat de capitalisation). 

L’investissement peut être réalisé de plusieurs façons : 

• en rendez-vous avec un conseiller MACSF ; 
• depuis votre espace personnel sur macsf.fr et via l’application MACSF. 

Grâce à son approche Long/Short, BDL Rempart peut constituer un complément de diversification au sein d’un contrat d’assurance vie, de capitalisation ou d’un PER, dans une logique d’investissement de moyen à long terme. 

Exemples de situations où BDL Rempart peut être pertinent 

BDL Rempart n’a pas vocation à convenir à tous les épargnants, mais il peut trouver sa place dans certaines situations patrimoniales. Voici trois exemples où une stratégie Long/Short peut présenter un intérêt. 

Vous êtes déjà investi sur des fonds actions classiques 

Si une partie de votre épargne est déjà investie sur des fonds actions traditionnels, BDL Rempart peut constituer un complément de diversification. Sa stratégie Long/Short cherche à faire évoluer le portefeuille différemment d’un fonds uniquement exposé à la hausse des marchés, ce qui peut contribuer à diversifier les sources potentielles de performance. 

Vous souhaitez rester investi malgré un contexte de marché incertain 

Vous disposez d’un horizon de placement de plusieurs années, mais les fortes fluctuations des marchés vous préoccupent. BDL Rempart peut répondre à cette recherche d’une exposition aux actions plus flexible, grâce à sa capacité à ajuster son exposition et à intégrer des positions vendeuses sur des entreprises jugées plus fragiles ou surévaluées. 

Vous préparez un projet de moyen à long terme 

Que ce soit dans une assurance vie, un contrat de capitalisation ou un PER, BDL Rempart peut être envisagé dans le cadre d’un objectif patrimonial à moyen ou long terme, avec une durée d’investissement recommandée de cinq ans. Il peut s’intégrer dans une allocation diversifiée, en complément d’autres classes d’actifs, sous réserve qu’il corresponde à votre profil d’épargnant et à votre tolérance au risque. 

Exemples non contractuels, fournis à titre purement informatif. Les données présentées ont une valeur illustrative et ne sauraient se substituer à une étude personnalisée. Chaque situation étant unique, nous vous invitons à solliciter l’avis d’un conseiller MACSF afin d’obtenir une recommandation adaptée à votre profil et à votre situation. 

Pour savoir si cette unité de compte correspond à votre profil d’épargnant, vous pouvez échanger avec un conseiller MACSF ou réaliser votre investissement directement depuis vos espaces digitaux.