Cet article en bref
- Diversifier, c'est répartir son épargne entre fonds en euros (sécurité) et unités de compte(1) (performance), ainsi qu’entre plusieurs classes d'actifs.
- La bonne répartition dépend de votre profil d'épargnant (prudent, modéré, dynamique), de votre horizon de placement et de vos projets.
- Plus l'horizon est long et la tolérance au risque élevée, plus la part d'unités de compte peut être importante.
- La MACSF propose des profils clés en main (Sérénité, Équilibre, Dynamique) ou une gestion libre.
- En 2025, ces profils ont servi de 3,96% à 7,79%, contre 3,15% (frais de gestion déduits, hors prélèvements sociaux et fiscaux) pour le fonds en euros MACSF.
les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Pourquoi diversifier son assurance vie ?
La règle d'or de l'épargne, c’est de ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier. Diversifier revient à répartir son argent sur différentes classes d'actifs, secteurs et zones géographiques, afin de sécuriser une partie de son capital tout en cherchant de la performance. Vous limitez ainsi votre exposition aux fluctuations d'un seul marché.
L'assurance vie multisupport(2) répond justement à cet enjeu, en combinant deux types de supports :
- Les fonds en euros, garantis par l'assureur, qui sécurisent votre épargne (celui de la MACSF a servi 3,15% en 2025, frais de gestion déduits, hors prélèvements sociaux et fiscaux) ;
- Les unités de compte, UC(1) , investies sur les marchés financiers (actions, obligations, immobilier, fonds diversifiés), non garanties mais au potentiel de rendement supérieur.
En 2025, la collecte nette de l'assurance vie a dépassé 50 milliards d'euros, un niveau inédit depuis quinze ans et les unités de compte ont représenté 39% des cotisations, selon France Assureurs. Les épargnants combinent de plus en plus sécurité et diversification.
Il existe un risque de perte en capital sur les supports libellés en unités de compte(1). Pour une épargne qui vous ressemble, veillez à bien définir votre profil d'épargnant.
De quoi dépend la bonne répartition du portefeuille de son assurance vie ?
Avant de répartir votre épargne, il faut déterminer votre profil d'épargnant, en fonction de trois éléments :
- Vos objectifs (achat immobilier, étude des enfants, préparation de la retraite, lancement d’une activité professionnelle, transmission d'un capital…) ;
- Votre horizon de placement : court (moins de 3 ans), moyen (entre 3 à 10 ans) ou long terme (plus de 10 ans) ;
- Votre rapport au risque (appétence ou aversion).
Les réponses à ces questions vous permettent de savoir si vous avez un profil plutôt prudent, modéré ou dynamique. La gestion de l’investissement et la répartition entre les fonds en euros et les supports en unités de compte (on parle d’allocation de l’épargne) s’effectueront en fonction.
À lire aussi : Que choisir entre gestion déléguée ou libre pour son assurance vie ? >
Comment répartir entre fonds en euros et unités de compte ?
Deux principes simples permettent de fixer la part d'unités de compte.
Selon votre profil d'épargnant
Plus votre tolérance au risque est élevée, plus la part d'unités de compte peut être importante. Ainsi, là où un épargnant prudent privilégiera le fonds en euros, un profil dynamique pourra accepter une part d'UC majoritaire.
Selon votre horizon de placement
Plus l'échéance est lointaine, plus le risque de perte en capital se dilue dans le temps. Les unités de compte les plus dynamiques se réservent donc aux projets de long terme, pendant qu'une épargne à court terme reste surtout sécurisée en fonds en euros.
Le contrat d’assurance vie de la MACSF
À la MACSF, cette logique se traduit par plusieurs profils de gestion : des profils permanents (pilotés par l'assureur) tels que les profils Sérénité, Équilibre et Dynamique, ainsi qu'un profil nommé Evolution, et un profil Libre pour gérer soi-même sa répartition.
Profil | Fonds en euros | Unités de compte | Performance 2025* |
|---|---|---|---|
Sérénité (prudent) | 65% | 35% | +4,90% |
Équilibre (modéré) | 50% | 50% | +3,96% |
Dynamique (offensif) | 20% | 80% | +7,79% |
*Performances annuelles nettes de frais de gestion et de frais de garantie plancher, brutes de prélèvements sociaux et fiscaux, avec une hypothèse de rendement du Fonds en euros RES de 3,15% net de frais de gestion, hors prélèvements sociaux et fiscaux. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Il existe un risque de perte en capital sur les unités de compte.
À noter : une part d'unités de compte plus élevée ne garantit pas une meilleure performance chaque année. En 2025, le profil Équilibre a par exemple fait moins bien que le profil Sérénité, en raison de fonds exposés au dollar. Tout dépend des supports retenus et de l'évolution des marchés, ce qui confirme l'intérêt du long terme.
La gamme financière MACSF
Fonds patrimoniaux, actions européennes et internationales, immobilier, obligations, actifs non cotés : la gamme financière MACSF est conçue comme une boîte à outils de diversification. Les fonds qui la composent sont issus d'une sélection rigoureuse faite sur leur historique de performance et sur la confiance accordée aux gérants. Vous pouvez aussi orienter votre épargne vers des thématiques qui vous tiennent à cœur : supports socialement responsables, biotechnologies, métaux précieux.
Exemples de répartition avec une assurance vie selon votre projet
1. Projet à moyen terme, forte aversion au risque
Léna souhaite se constituer un apport pour acheter sa résidence principale dans 9 ans, et présente une forte aversion au risque. Son conseiller MACSF l'oriente vers le profil Sérénité : avec 65% en fonds en euros et 35% en UC, elle sécurise une grande partie de son capital tout en gardant un potentiel de rendement.
2. Projet à long terme, risque modéré
Maxime veut compléter sa retraite à horizon 15 ans et accepte une part de risque mesurée. Son conseiller lui recommande le profil Équilibre, pour concilier sécurité et potentiel de rendement.
3. Projet à très long terme, forte appétence au risque
Hugo souhaite transmettre un capital à ses proches à horizon 20 ans et recherche avant tout de la performance. Son conseiller l'oriente vers le profil Dynamique, dont la performance a atteint 7,79% en 2025. Il sécurise une fraction de son capital et peut espérer une belle valorisation, les éventuelles baisses se lissant sur une très longue période.
4. Gestion autonome du portefeuille
Emma, investisseuse expérimentée, veut valoriser son épargne sur 15 ans avec une appétence au risque modérée. En profil Libre, elle répartit 50% en fonds en euros et 50% en UC :
- 30% en fonds actions : Pictet Global Megatrend Selection (actions internationales de croissance( et Schroder Global Energy Transition (actions internationales, 75% des actifs en investissements durables) et Médi Emergents (actions de pays émergents) ;
- 10% en obligations d'entreprises et dette privée : Objectif 2034 Edmond de Rothschild (fonds obligataire à échéance) et Andera Dette Privée (obligations de petites et moyennes entreprises en France et dans les pays limitrophes) ;
- 10% en fonds diversifié patrimonial : DNCA Invest Alpha Bonds (support patrimonial à objectif de performance absolue).
Répartir son épargne entre plusieurs classes d'actifs permet de diversifier les risques, de lisser les fluctuations et de réduire sa dépendance à l'évolution d'un seul marché.
Ces exemples sont des illustrations à vocation informatives. À la MACSF, nous ne donnons pas de conseil généralisé : nous adaptons nos recommandations au profil et à la situation de chacun. Pour une épargne qui vous ressemble, n’hésitez pas à solliciter l’accompagnement d’un conseiller MACSF.
Questions fréquentes :
La répartition dépend de votre profil, de votre horizon et de vos projets. En règle générale, plus l'horizon est long et la tolérance au risque élevée, plus la part d'unités de compte peut être importante. Une épargne à court terme reste surtout sécurisée en fonds en euros.
À titre indicatif, un profil prudent peut viser environ 35% d'unités de compte, un profil modéré 50%, et un profil dynamique jusqu'à 80%. Ces repères correspondent aux profils Sérénité, Équilibre et Dynamique de la MACSF, à ajuster selon votre situation.
Oui, la diversification est le meilleur moyen de limiter le risque sans renoncer à la performance. En répartissant votre épargne sur plusieurs classes d'actifs et zones géographiques, vous réduisez votre dépendance à un seul marché et lissez les fluctuations dans le temps.
Oui. Vous pouvez rééquilibrer votre contrat à tout moment, en changeant de profil ou en réalisant des arbitrages en profil Libre, depuis votre espace personnel ou avec votre conseiller.
Plus votre horizon est long, plus vous pouvez augmenter la part d'unités de compte, car le temps atténue l'effet des baisses ponctuelles. Pour un projet à court terme, mieux vaut privilégier le fonds en euros afin de sécuriser le capital dont vous aurez bientôt besoin.
